上交所4月3日就《上海证券交易所科创板上市公司股东以非公开转让和配售方式减持股份实行细则》(简称《实行细则》)向社会征求意见,明确了非公开转让的基本条件、程序、询价订价机制、出让方与受让方要求、信息披露,以及股份配售基本要求等作出了划定,是科创公司股东通过非公开转让和配售方式转让首发前股份的实行指引和操作规范。

详细细则有以下要害点:

每次转让的股份总数不得低于公司股份总数的1%。非公开转让询价的底价,由认购邀请书明确并在转让设计中披露,但不得低于发送认购邀请书之日前20个交易日科创公司股票交易均价的70%,股东可以设置更高的底价。

2、在价钱形成机制方面,证券公司确定询价工具,并发送认购邀请书,网络询价工具的认购报价表,询价工具不得少于细则划定的数目。认购报价竣事后,对有用认购举行累计统计,凭据价钱优先、数目优先、时间优先的原则确定转让价钱,并开端确定受让方与转让数目。

3、获配询价工具的最低报价为本次转让价钱;认购不足的,可以按已经确定的转让价钱追加认购或者按现实认购情形确定转让效果。凭据前述原则确定转让价钱的,介入转让的股东应当举行转让。

4、对科创公司控股股东、现实控制人、董监高及焦点技术人员介入非公开转让设置窗口期,要求其在定期讲述、业绩预告和快报以及发生重大事项的有关期间内不得启动、实行和介入非公开转让。

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5、为制止股东通过关联方代持、“过桥”等方式,损害非公开转让及询价历程的公正、公正,要求与介入转让的股东、证券公司等中介机构存在关联关系的投资者,不得介入非公开转让。

6、投资者通过非公开转让受让的股份,在受让后6个月内不得转让。限售期届满后,持股5%以上的投资者卖出所受让股份的,适用减持细则。受让方应当在限售期届满前5个交易日,通过提醒性通告披露其可以卖出有关股份的数目。

7、在配售制度方面,提高投资者介入配售的积极性,每次配售股份的数目不得低于科创公司股份总数的5%。

8、配售价钱由介入配售的股东确定,但不得低于本次配售首次通告日前20个交易日股票交易均价的70%。

9、在非公开转让、配售的多个环节,均要求证券公司等中介机构严酷推行核查职责,确保正当合规。

10、明确了非公开转让、配售各介入方违反相关划定的羁系措施及纪律处分,并划定交易所可以对证券公司等中介机构非公开转让、配售营业举行现场检查。必要时,将提交证监会立案稽察,确保非公开转让、配售制度规范运行。


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